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什么是量化對沖基金?量化對沖基金的特點

2020-03-05 17:12 互聯網

  什么是量化對沖基金?量化對沖基金的特點

  很多人不了解量化對沖基金有哪些特點,盲目的跟風是并不可取的,我們需要更好的了解一下量化對沖基金有哪些特點之后才能更好的作出選擇。

  近年來隨著證券市場不斷發展,金融衍生產品不斷推出,做空工具不斷豐富,投資的復雜程度也日益提高,投資策略和盈利模式發生根本性改變,導致證券市場投資者的構成比例出現了相應的變化。專業投資管理人的占比越來越大,且有加速之勢。其中以追求絕對收益為目標的量化對沖投資策略以其風險低、收益穩定的特性,成為機構投資者的主要投資策略之一。

  在選定周期內任一歷史時點往后推,產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用來描述買入產品后可能出現的最糟糕的情況。最大回撤是一個重要的風險指標,對于對沖基金和數量化策略交易,該指標比波動率還重要。夏普比率的計算方法為用每期的平均回報減去無風險回報率得到的差,再除以收益回報的標準差。它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。如果夏普比率為正值,說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率,在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下,說明投資基金比銀行存款要好。而夏普比率越高,說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。

  一、收益波動率最小的產品,才是首選產品1、投資范圍廣、投資策略靈活;2、以追求絕對收益為目標;3、更好的風險調整收益;

  二、主要的量化對沖策略有:1、市場中性策略 主要追求的是通過各類對沖手段消除投資組合的大部分或全部系統風險,尋找市場中的相近資產的定價偏差,利用價值回歸理性的時間差,在市場中賺取細小的差價來獲得持續的收益。2、事件驅動套利策略 利用特殊事件造成的對資產價格的錯誤定價,從錯誤定價中謀利。3、相對價值策略 主要是利用證券資產間相對的價值偏差進行獲利。而無論是在國內還是國外,長期來看,比如至少一年期限,能實現靠譜比率超過2的投資業績,可持續性很高,難度也很大。投資者應該密切關注,這類能長期實現靠譜比率超過2的基金;我們不建議投資者投資任何靠譜比率低于0.5的基金。4、與主要市場指數相關性低、具備資產配置價值。   南方財富網微信號:南方財富網

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